← Вернуться в Финансовый словарь

Определение:

Продолжительность финансового цикла – срок, когда текущие активы производства делают завершенный оборот. Его рассчитывают в днях, это разность продолжительности цикла производства и среднего срока возвращения задолженности предприятия своим кредиторам.

Нормативное значение:

Сокращение значения в динамике – это положительный момент. Для более полных выводов, нужно сравнить показатель с аналогичными данными конкурентов. Значение меньше нуля говорит про серьезные проблемы с ликвидностью. У организации большая кредиторская задолженность, что в будущем может привести к серьезным проблемам.

Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормативных пределов?

Если показатель не превышает 0, необходимо принимать меры для возобновления ликвидности организации, возможно, привлекая новые кредиты. Очень высокой коэффициент можно уменьшить снижением срока длительности цикла производства, уменьшением срока возвращения задолженности покупателей, расширением срока оплаты долгов предприятия кредиторам.

Формула для расчета финансового цикла:

Срок финансового цикла = Длительность операционного цикла - Срок оплаты долгов предприятия

Срок финансового цикла = Продолжительность оборота запасов + Срок оплаты долгов покупателей перед предприятием – Срок оплаты долгов предприятия

Срок финансового цикла = (360 * Среднегодовая сумма запасов)/ Себестоимость продукции) + (360 * Среднегодовая сумма долгов покупателей)/ Прибыль) - (360 * Среднегодовая сумма долгов предприятия своим кредиторам)/ Себестоимость продукции)